在古老的道州，有个名为夏柳的地方，此地因编织斗笠闻名遐迩，被誉为方圆百里的斗笠村。村上住着两位交情深厚的老庚，皆是编织斗笠的行家里手。
其中一位叫白刁，生得白脸白肉，身形轻盈灵活，恰似梁山泊里的浪里白条，但其人内心狡黠，花花肠子颇多，早已成家立业；另一位唤作黑囊，身材五大三粗，皮肤黝黑发亮，犹如活脱脱的李逵转世，为人老实憨厚，一根肠子通到底。眼看到了三十出头的年纪，依旧孤身一人，家境贫寒。白刁时常轻视黑囊，嘲讽他是一块不可雕琢的朽木疙瘩。
一日，蚣坝赶墟。黑囊挑着百十顶精心编织的斗笠前往墟场售卖。往常熙熙攘攘、人挤人的蚣坝墟，恰逢插秧大忙时节，显得格外冷清，稀稀落落没几个人影，店铺门可罗雀，连麻雀都能自在停歇。黑囊扯开嗓子叫卖许久，斗笠却纹丝未动。眼见着墟市即将散去，太阳渐渐西沉，黑囊满心无奈，只得挑起担子，垂头丧气地踏上归途。
行至半途，天色突变，乌云如墨般滚滚而来，雷声隆隆作响，黄豆大的雨点铺天盖地地倾泻而下。此地前不着村，后不挨店，黑囊急得像热锅上的蚂蚁，焦急地团团转。也是机缘巧合，他抬头望去，不远处的山脚下有一座寺庙。于是，黑囊赶忙挑起担子，匆匆奔进寺庙躲雨。
这座寺庙年代久远，历经岁月侵蚀，早已破败不堪，屋顶瓦片破碎，墙壁斑驳崩裂，看上去十分凄凉。殿堂上的十八尊罗汉佛像，在雨中被淋得如同落汤鸡一般。原本居中仰天大笑的大肚罗汉，此刻也仿佛被雨水打湿了面庞，变成了泪流满面的模样。黑囊见状，心中顿生怜悯之情。他寻思：人畜皆通此理，更何况是罗汉菩萨呢？倘若让菩萨被雨淋病了，那可如何是好？反正自己手中斗笠众多，不妨给每尊罗汉都戴上一顶，也好为他们遮风挡雨。念及此，黑囊不仅给罗汉们戴上斗笠，还解下腰间的汗帕，仔细地将罗汉菩萨脸上的“泪水”一一擦干。忙完这一切，黑囊已是精疲力竭，他在一处不漏雨的角落歇了下来，很快便进入了梦乡。
在朦胧的梦境中，殿堂上那个胖墩墩的罗汉竟缓缓站了起来。只见罗汉先是摘掉头上的斗笠，然后挺着圆滚滚的大肚子，迈着悠然的步伐向黑囊走来。黑囊吓得魂飞魄散，差点惊呼出声，身体不由自主地瑟瑟发抖，犹如筛糠一般。然而，令他意外的是，那罗汉却笑容满面地拉住他的手，和蔼地说道：“好后生，你做了一件大好事，拥有这般难得的善心。你这苦日子也算是熬到头了。明天一早，你到门前的小溪边等着，我们有一份小礼物要送给你。”
黑囊猛地睁开眼睛，此时天色已微微发亮。他看向殿堂上的罗汉，一切似乎与昨日并无差别。“啊！ 原来是一场梦！” 黑囊自语道。正所谓梦寐无凭，他也并未将此梦放在心上。黑囊把斗笠一一整理好，挑起担子走出寺庙。刚到溪边，果然看见一只木箱顺着溪流缓缓而下。他突然想起梦中罗汉所说的话，心中一动，便用挑杆将木箱撑到岸边。黑囊打开木箱，只见里面装着一只金光闪闪的小盒；又小心翼翼地打开小盒，刹那间，黑囊呆立当场——盒子里面装满了金条！
黑囊犹如被幸福砸中，满心欢喜地回到家中。从此，他购置田地、建造房屋，又娶了妻室，生儿育女，日子逐渐富裕起来。
白刁听闻黑囊一夜暴富，心中满是疑惑与好奇，便前来打探消息。黑囊为人正直坦率，毫无保留，将当日卖斗笠的详细经过，一五一十地告诉了白刁。白刁听后，一拍大腿，说道：“好老庚，这可不就是姐姐做鞋，妹妹剪样嘛。”
白刁回到家中，精心准备了上百顶斗笠，特意挑选了一个狂风暴雨的墟日，兴致勃勃地挑起担子，火急火燎地赶到墟场。刚开始，前来买斗笠的人将他团团围住，个个都急切地伸出双手想要购买。可白刁心里打着自己的小算盘，不管别人出多高的价钱，他总是摆摆手，故作姿态地说：“不卖！”
好不容易熬到散墟，白刁挑起斗笠，冒雨赶到那座古寺前。抬头一看，他顿时愣住了，只见古寺焕然一新，瓦片铺设得严严实实，连一滴水都漏不进去。白刁心想：这可如何是好？屋子不漏雨，还怎么给罗汉菩萨戴斗笠呢？不愧是诡计多端之人，白刁眼珠一转，一条计谋涌上心头。
他举起挑斗笠的竹杠，用力将殿堂上的瓦片一片一片插漏。随后，也学着黑囊的样子，先把罗汉身上的水擦干，再逐个给他们戴上斗笠。做完这一切后，他搬来一块木板，躺在寺门边，满心期待着罗汉能像给黑囊托梦一样，也给他带来好运。
然而，一直等到半夜过后，白刁依旧毫无睡意，满心焦虑地等待着。突然，一阵凉风吹过，吹得白刁毛骨悚然。这时，他忽见一个鼓眼暴睛的丈八金刚大步走来。金刚一手紧紧抓住白刁的下巴，另一只手指着他的鼻子，严厉地骂道：“坏小子，你看看你干的好事！好端端的瓦片被你捅得千疮百孔，每个菩萨都被你连累得淋湿了，你到底安的什么坏心思？你不是想要东西吗？行，明早你就在小溪边等着！”
白刁从梦中惊醒，心跳急剧加快，仿佛揣了只活蹦乱跳的兔子。他心急如焚，恨不得天瞬间亮起来。鸡刚叫头遍，白刁就迫不及待地蹲在小溪边，眼睛死死盯着溪流上游。好不容易熬到天亮，果然看见一只木箱从远处飘来。白刁兴奋不已，不顾一切地跳入水中，捞起木箱，连斗笠都顾不上了，扛起箱子就拼命往家跑。
回到家后，他急忙关好窗户，插上房门，也顾不上满头大汗，匆忙点起油灯，颤抖着手打开木箱。不出所料，里面又是一只小巧玲珑的盒子，用白布一层又一层地包裹着。白刁激动得屏住呼吸，小心翼翼地揭开一层又一层的白布，可当看到盒子里的东西时，他顿时如遭雷击，大失所望。原来，盒子里并非他梦寐以求的金子，而是两块散发着阵阵恶臭的肥肉！
白刁像一只泄了气的皮球，恼羞成怒，愤怒地将两块肥肉朝屋外狠狠摔去。谁知，这两块臭不可闻的肥肉仿佛长了翅膀一般，直直朝白刁的脸颊飞来，紧紧贴在他的脸上，任凭他如何用力撕扯，都无法撕开。不仅如此，这两块臭肥肉在白刁脸上越贴越厚。从那以后，白刁便多了一个令人啼笑皆非的浑名——“白脸厚” 。